250亿元工行可转债下周二申购
250亿元工商银行可转债来得比预期快。8月19日公告可转债获批之后不足一周，昨日工行就发布250亿元可转债发行公告。工行表示，8月31日，250亿元可转债发行将向原A股股东优先配售、接受投资者上和下申购。公告称，工行可转债向原A股股东(财*部、汇金除外)优先配售，优先配售后余额部分采用下对机构投资者配售和上定价发行相结合的方式进行，若有余额则由承销团包销。上下配售比例上，公告称，优先配售后的余额部分下和上预设发行数量比例为70%∶30%。由于下配售针对机构投资而言，三七开意味着大部分可转债将由机构投资者收入囊中。此次发行的可转债期限为发行之日起6年，即2010年8月31日至2016年8月31日；票面利率方面，第一年0.5%、第二年0.7%、第三年0.9%、第四年1.1%、第五年1.4%、第六年1.8%。工行为此次发行设立有条件赎回条款。公告称，在本次发行的可转债转股期内，如果发行人A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)，发行人有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。除此之外，到期赎回条款上，在本次可转债期满后五个交易日内，工商银行将以可转债票面面值的105%(含当期利息)赎回全部未转股的可转债。公告称，初始转股价格为4.20
元，转股起止日期为2011
年3
月1
日至2016
年8
月31
日。工行将于8月30日展开上路演；31日为下、上申购日；最终上申购的摇号抽签结果将于9月6日公告。中金公司、国泰君安、瑞信方正担任了此次工行可转债发行的联席主承销商。除可转债之外，工行还于本月早些时候公布A+H股配股计划，计划两地配股募集资金不超过450亿元。加上250亿元可转债，此轮工行再融资规模为700亿元。截至一季度末，工商银行核心资本充足率为9.58%，资本充足率为11.98%，在四大行中最高。